Situada na ilha homônima, é considerada a mais volumosa das igrejas chilotas, assim como é a festa em honra de sua padroeira Nuestra Señora de Gracia, todo dia 8 de dezembro.
Foi construída em 1880 diante de uma grande esplanada que olha para o mar, com seu pórtico de entrada, um amplo átrio, o hastial ou frontão e a torre característicos da arquitetura missionária da época. Depois do terremoto de 1960, foi reconstruída parcialmente e sofreu algumas alterações em relação ao original.